贷款人登记开放和可用于主要街道贷款计划的文件

2020年6月22日 冠状病毒资源中心:返回业务 博客
作者: 杰米·N·班 贾斯汀·D·劳里亚·班塔

波士顿联邦储备银行宣布于2020年6月15日开放“大街贷款计划”的贷款人注册门户。贷款人可以在中央银行开始注册程序。 程序’s lender portal 通过创建贷方帐户。计划协议现在也可用。 

言语 波士顿联邦储备银行行长埃里克·罗森格伦(Eric Rosengren)于2020年6月19日给出的信息显示,截至2020年6月18日,已有200多家大小不一的金融机构开始注册成为主要街道计划下的贷方。  

贷款人必须在参加大街贷款计划之前提交两份文件:(1)大街贷款计划贷款人注册证书和契约,以及(2) 放线指令说明.

美联储还发布了《大街计划》协议,贷款人将用于每条大街贷款,包括:

  • 参与协议 –其中Main Street SPV购买了95%的合格贷款。
  • 交易特定的认证和约定–其中,贷款人证明交易满足特定要求,包括常见问题解答附录A中的要求。
  • 共同贷款人协议 –它提供了必要的代理机构和运营机制,以在双边设施中容纳多个贷方。  
  • 服务协议–其中规定了Main Street SPV将向贷款人支付的0.25%的年服务费。 
  • 在空白处执行分配 –事先同意在规定的情况下将SPV从参与者提升到受让人。 
  • 借款人证明和盟约–参加主街贷款计划所需的借款人证明。2

贷款人可以使用其首选的贷款文件形式来证明大街贷款计划中对借款人具有约束力的大街贷款财务条款,抵押担保和其他协议和规定。

考虑到Main Street贷款的五年期限以及2021年12月以后将无法使用LIBOR的要求假设,贷款文件应包括LIBOR后备语言。美联储尚未提供LIBOR后备语言,我们不期望LIBOR过渡条款有具体规定将需要参加大街贷款。 

贷方后续步骤:

  • 完成程序注册:  
    • 查看注册所需的出借人证书。
    • 识别是否有“Covered Individuals”(与总统,其他行政部门成员,国会或家庭有关)(根据常见问题H.11)。 
  • 查看发布在贷方门户上的Main Street Loan协议和常见问题解答: 
    • 解决评论中确定的所有问题。  
    • 审查对大街贷款的监管期望。特别参见常见问题解答K.4和新发布的与贷款人有关的K.5’s lending limit.
  • 识别贷款人’首选的贷款文件:
    • 评估贷款人在现有贷款协议中使用的LIBOR过渡语言,并进行更新,以符合替代参考利率委员会和ISDA的最佳做法。预计ARRC和ISDA将在2020年第三季度提供更多信息。
    • 确定贷款人过去如何为不同类别的借款人计算调整后的EBITDA(利息税和折旧前收益),并选择一致的方法应用于借款人’有关确定EBITDA贷款杠杆率的申请,用于确定是否符合主要街道贷款的条件。 
  • 评估当前的衍生产品投资组合和协议,并确定如果将Main Street贷款添加到贷款投资组合中,是否应该进行更改。
  • 确定在多大程度上参与“大街贷款”计划,无论是新客户,现有客户还是根本不参加?

For additional information on the Main Street Lending Program, visit the 佛利 见解 blog on the 程序.  

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1 //www.bostonfed.org/-/media/Documents/special-lending-facilities/mslp/legal/msnlf-lender-transaction-specific-certifications-and-covenants.pdf; //www.bostonfed.org/-/media/Documents/special-lending-facilities/mslp/legal/msplf-lender-transaction-specific-certifications-and-covenants.pdf; //www.bostonfed.org/-/media/Documents/special-lending-facilities/mslp/legal/mself-lender-transaction-specific-certifications-and-covenants.pdf

2  //www.bostonfed.org/-/media/Documents/special-lending-facilities/mslp/legal/msnlf-borrower-certifications-and-covenants.pdf; //www.bostonfed.org/-/media/Documents/special-lending-facilities/mslp/legal/msplf-borrower-certifications-and-covenants.pdf; //www.bostonfed.org/-/media/Documents/special-lending-facilities/mslp/legal/mself-borrower-certifications-and-covenants.pdf 

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