美国劳工部发布有关员工福利计划的代理投票和股东权利的最终规则

2020年12月11日，美国劳工部 (“DOL”) 宣布建立私人雇员福利计划监管框架的最终规则’受托人行使股东权利（包括代理投票）以及选择和监督代理咨询公司时要遵循。

多尔表示，最终规则旨在通过以下方式保护参与者和受益人的利益：（1）确认代理表决决定和其他股东权利行使必须完全出于提供计划的利益，并且仅出于提供计划的目的考虑到所涉及任何费用的影响，为参与者和受益人带来利益；（2）确保计划受托人不将参加计划的参与者和受益人的利益置于计划的退休收入或财务利益的任何非金钱目标之下，或促进非金钱利益或目标；（3）改善与代理咨询公司的选择和监督有关的信托行为。

本质上，最终规则禁止退休计划的受信人，除非能够与退休人员的财务最佳利益保持一致，否则他们必须通过投票表决来提高社会或政治目标。它也清楚地表明，无需委托人对所有代理投票，在某些情况下，有义务避免投票。即，如果负责任的受托人合理地确定投票的成本（包括研究成本，必要时确定投票的方式）可能超过投票的预期经济利益，则受托人有义务避免投票。

最终规则遭到民主党立法者联盟的反对，后者宣布他们将在1月份出台立法以撤消该法规。

最终规则在该规则在《联邦公报》上发布后30天生效，并在该日期之后适用于行使股东权利。对于某些记录保存和代理投票政策要求，最终规则包括将遵守日期推迟到2022年1月31日，但要遵守规则中规定的条件。

多尔’的新闻发布如下这里是DOL的链接’s release.

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美国劳工部关于员工福利计划关于代理投票和股东权利的最终规则

华盛顿特区 – 美国劳工部今天宣布一项最终规则建立私人雇员福利计划的监管框架’受托人行使股东权利（包括代理投票）以及选择和监督代理咨询公司时要遵循。

最终规则将通过确保负责数百万美国工人退休储蓄的个人正在安置工人，从而使计划参与者和受益人受益。’在决定是否以及如何投票代理时，首先要考虑财务利益。最终规则将促进对计划资产和资源的谨慎管理。

“最终规则将帮助退休计划的管理者在对代理人进行投票并行使其他股东权利时履行对美国工人和退休人员的审慎和忠诚的职责，”美国劳工部长尤金·斯卡利亚（Eugene Scalia）说。“该规则反映了对规则制定意见的回应，以便采用基于原则的方法为员工福利计划建立适当量身定制的保障措施。”

“ERISA计划的受托人必须重视工人的成长和安全’退休储蓄第一”雇员福利保障局代理劳工部长助理珍妮·克莱恩费尔特·威尔逊说。 “该规则将帮助ERISA计划受托人遵守法律，并在行使股东权利和义务时遵循他们的审慎和忠诚义务。”

最终规则旨在通过以下方式保护参与者和受益人的利益：（1）确认代理表决的决定和其他股东权利行使必须完全出于利益的目的，并且专门为参与者和参与者提供计划利益。受益人考虑任何相关费用的影响；（2）确保计划受托人不将参加计划的参与者和受益人的利益置于计划的退休收入或财务利益的任何非金钱目标之下，或促进非金钱利益或目标；（3）改善与代理咨询公司的选择和监督有关的信托行为。

计划的成本节省和其他收益将以更安全的退休收入的形式流向参与者和受益人。美国商务部估计，这些准备金的增量成本将很小，或者可能因每个计划的成本节省而抵消，因为美国商务部预计许多计划将采用使用该规则的政策。’安全港政策，因为最终规则所要求的活动已经反映在通用做法中。

根据1974年《雇员退休收入保障法》（ERISA），最终规则“有关代理投票和股东权利的信托义务”修改部门’根据29 CFR 2550.404a-1制定的投资税法规。该规则还补充了部门 ’对《选择计划投资的财务因素》中投资税法规的最新修正案，第85 FR 72846（2020年11月13日），以保护工人’退休储蓄，这证明受托人必须完全根据工人选择投资’仅考虑金钱因素的经济利益。

新闻部审查了大约300份书面评论和6,700份意见书（即正式信函）后，发布了此最终规则，这是针对该提案收到的两份请愿书的一部分。评论者由各种各样的利益相关者组成，包括计划发起人和受托人，计划的个人参与者和受益人，金融服务公司，学者，民选政府官员以及贸易和行业协会。公众意见已张贴在新闻部’s 网站 (www.dol.gov/ebsa）和 www.regulations.gov.

最终规则在该规则在《联邦公报》上发布后30天生效，并在该日期之后适用于行使股东权利。对于某些记录保存和代理投票政策要求，最终规则包括将遵守日期推迟到2022年1月31日，但要遵守规则中规定的条件。

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